持人：

　　今天我们论坛分三个阶段，第一阶段由曹凤岐老师做主题研究，第二阶段是进行讨论，第三是提问和回答。首先曹老师做演讲。
曹凤岐：

　　各位同学、各位朋友下午好，今天非常高兴能够参加这个论坛，就金融改革与信用问题谈一些认识和看法。我想先让我说几句我想从三个角度说，第一，讲一下我自己认识的信用和金融的关系。实际上大家去查汉语大辞典，它对信用有三条解释，第一条解释就是履行对别人的约定取得人家的信任。要维护信用、遵守信用。第二步用物资抵押、担保的贷款。第三条就是直接的银行信贷以及商业的实购实销，该银行信用、商业信用。

　　信用跟金融本身有非常密切的关系，我理解的信用我认为信用有三个层次，第一个层次应该说是一种文化、道德的层次。比如说诚实守信，就表明了这个人有信用。另外它表明人与人之间信誉之间的关系。我就想到一个非常古老的故事（狼和孩子的故事）。有一个小孩在山上突然叫狼来了，狼来了！结果很多人上来救他，他跟人家说我是跟你们闹着玩。第二次他又喊狼来了，狼来了！结果也有一部分人来了，但来的人很少。第三次狼真的来了，他喊狼来了，狼来了，快来救我，结果这次没有一个人来，他被狼吃掉了。你不讲信用你有恶果在里面，这是有人和人之间关系。

　　第二层次我认为信用是一种经济关系，实际上信用的发展跟经济的发展是分不开的，实际上最初的信用的确是从金融开始的，是从借贷开始的。大家知道最早的银行是从什么时候开始的吗？最早的银行是公元前3000年前有的，是寺院银行。为什么有寺院银行呢？就是当时大家对寺院很尊敬，都把贵重的物品藏到寺院，或者寺院很念信用，代替你保管东西之后完全可以给你。寺院有了贵重物品、有了钱，主要是物品，它又可以放贷。这就出现了银行。银行、金融、信用是分不开的。所以在这个时候上我们有了银行借贷，有了资本市场需要融资，表现在信任的基础上贷款，如果不信任就不能贷款。

　　第三个层次，它是一种法律关系。有人说信用本身就是一种法律关系，实际上并不是如此。信用在一定的基础条件下，上升到法律。由法律来保护这种信用关系。如果在市场经济条件下不讲信用，你破坏信用，假冒伪劣，这时候就应该用法律保护投资者，惩治违法者、违反信用者。这时候社会市场经济才会有它的秩序。如果我们这样